11月13日晚，沃特瑪母公司堅(jiān)瑞沃能(300116)發(fā)布公告稱(chēng)，深圳市中級(jí)人民法院已于2019年11月7日裁定受理黃子廷申請(qǐng)深圳市沃特瑪電池有限公司破產(chǎn)清算一案。

公告顯示，深圳市沃特瑪電池有限公司對(duì)外負(fù)債約197億元，拖欠559家供應(yīng)商債權(quán)約54億余元。受沃特瑪“爆雷”影響，堅(jiān)瑞沃能前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.30億元，同比下降87.86%，歸母凈利潤(rùn)為-26.1億元，扣非凈利潤(rùn)為-24.8億元。

面對(duì)公司的資金問(wèn)題，堅(jiān)瑞沃能表示，如果人民法院裁定沃特瑪進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，將會(huì)對(duì)公司目前所面臨債務(wù)危機(jī)的化解產(chǎn)生積極影響。

當(dāng)然，一旦重整失敗，無(wú)論是沃特瑪還是堅(jiān)瑞沃能都將“告別”動(dòng)力電池行業(yè)。

在昔日動(dòng)力電池巨頭即將進(jìn)入破產(chǎn)程序的同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池排名前十的比克電池，也深陷資金鏈危機(jī)，被上游供貨商集體追債。

自11月7日以來(lái)，鋰電池正極材料研發(fā)的四家上游企業(yè)——容百科技、當(dāng)升科技、杭可科技、新宙邦陸續(xù)發(fā)布關(guān)于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的提示性公告，提示針對(duì)比克電池應(yīng)收賬款存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。其中，當(dāng)升科技提示金額最大，為3.79億元。

而比克動(dòng)力對(duì)眾泰等主機(jī)廠的貨款追討也已經(jīng)持續(xù)數(shù)月。在此前三個(gè)月中，比克動(dòng)力已經(jīng)對(duì)欠款6億元的眾泰汽車(chē)，向杭州市中級(jí)人民法院發(fā)起過(guò)兩次訴訟，但截至目前仍未解決。

11月12日晚，比克動(dòng)力發(fā)布聲明表示，未能如約付清供應(yīng)商貨款的主要原因是，目前面臨著一定的現(xiàn)金流壓力，其中主要受眾泰汽車(chē)及華泰汽車(chē)未付貨款影響，并因此波及上游廠商。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前眾泰汽車(chē)對(duì)比克動(dòng)力的欠款約為6億元，華泰汽車(chē)約為3億元，合計(jì)9億元。

沃特瑪?shù)霓Z然倒塌與比克電池的“夾心債”，或許只是目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的縮影，隨著熱度逐漸褪去，政策紅利消失，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，現(xiàn)金流不足等狀況頻出，動(dòng)力電池企業(yè)正在遭遇新一輪的洗牌。

行業(yè)開(kāi)始洗牌

“今年整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈都迎來(lái)了至暗時(shí)刻，‘黑天鵝’到處飛。” 11月15日，國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車(chē)創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華在第四屆動(dòng)力電池應(yīng)用國(guó)際峰會(huì)的發(fā)言中指出，這種“黑天鵝”事件的發(fā)生，正是行業(yè)發(fā)展由過(guò)去的野蠻生長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展過(guò)渡的必然結(jié)果。

方建華認(rèn)為，在補(bǔ)貼退坡的同時(shí)，我國(guó)政府也在加大開(kāi)放力度，引進(jìn)外資企業(yè)入華，多重因素疊加，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游都將迎來(lái)深度洗牌。

事實(shí)上，在中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展初期，涌現(xiàn)了一批電池企業(yè)，在過(guò)去數(shù)年間，市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)行過(guò)一輪出清。

有數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量為155家，2017年降為約130家，2018年則只剩下了100余家；2019年1-9月，有裝機(jī)數(shù)據(jù)的動(dòng)力電池企業(yè)為69家，而去年同期的數(shù)據(jù)是89家。這也意味著，僅僅一年時(shí)間內(nèi)，可能有20家電池企業(yè)已經(jīng)退出新能源汽車(chē)領(lǐng)域，或者至少在今年內(nèi)暫時(shí)退出了。有專(zhuān)家預(yù)測(cè)，在未來(lái)幾年，這一數(shù)字還將繼續(xù)下降。

車(chē)市“寒冬”帶來(lái)的影響，遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)峻。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量已連續(xù)四個(gè)月下滑，且下滑幅度不斷擴(kuò)大。也在很大程度上”殺傷“了動(dòng)力電池企業(yè)。

“2019年，整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈都面臨極大的壓力和挑戰(zhàn)。” 中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張雨認(rèn)為，挑戰(zhàn)來(lái)自于兩方面：一方面，主機(jī)廠面臨巨大資金壓力，在動(dòng)力電池選擇方面對(duì)成本和安全性能提出更高要求；另一方面，動(dòng)力電池企業(yè)承擔(dān)著嚴(yán)峻的降成本壓力，但自身無(wú)法完全消化，需要鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各界的協(xié)同配合。

據(jù)了解，目前大部分動(dòng)力電池企業(yè)都依賴(lài)主機(jī)廠生存。一旦主機(jī)廠的銷(xiāo)量下滑或者調(diào)整產(chǎn)能，電池生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績(jī)就會(huì)受到影響。

過(guò)于依賴(lài)主機(jī)廠的直接后果是，主機(jī)廠出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，將直接波及動(dòng)力電池企業(yè)。巨額貨款無(wú)法及時(shí)收回，給動(dòng)力電池企業(yè)在生產(chǎn)采購(gòu)、產(chǎn)能擴(kuò)充、研發(fā)投入和設(shè)備升級(jí)等方面都構(gòu)成了極大壓力，以至于企業(yè)不得不降低開(kāi)工率，減少支出。

整車(chē)廠要求穩(wěn)定、安全、產(chǎn)品品質(zhì)高的貨源，過(guò)去幾年，中國(guó)新能源汽車(chē)快速發(fā)展的幾年間，更多資源傾向于頭部企業(yè)。而比亞迪以前是自產(chǎn)自銷(xiāo)，于是寧德時(shí)代成為了車(chē)企的“香餑餑”，幾乎和所有的主流車(chē)企簽下了戰(zhàn)略合作協(xié)議。寧德時(shí)代等頭部企業(yè)逐漸掌握了市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，二三梯隊(duì)電池企業(yè)的車(chē)企資源匱乏。

此外，動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)還面臨著不小的發(fā)展壓力，這種壓力不僅來(lái)自于產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，也來(lái)自于新能源產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策調(diào)整帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

隨著LG化學(xué)、SKI、三星SDI、松下等外資電池品牌涌入，同時(shí)掌握強(qiáng)勢(shì)話語(yǔ)權(quán)的主機(jī)廠也在向上游延伸，這讓市場(chǎng)空間本就狹小的二三梯隊(duì)企業(yè)，處境似乎更加艱難。

二三梯隊(duì)企業(yè)的機(jī)會(huì)在哪？

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的《動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)顯示，2019年1-9月動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十企業(yè)中，除力神、孚能科技、比克與去年同期相比處于負(fù)增長(zhǎng)之外，其余七家動(dòng)力電池企業(yè)均保持不同程度的正增長(zhǎng)。

從企業(yè)來(lái)看，今年前9個(gè)月動(dòng)力電池裝機(jī)量前十名的企業(yè)合計(jì)裝機(jī)量約為37.51Gwh，占總裝機(jī)量的88.7%。其中，寧德時(shí)代裝機(jī)量達(dá)到了21.43Gwh，占整體的50.64%；比亞迪的裝機(jī)量為8.76Gwh，占整體的約20.7%。

雖然寧德時(shí)代和比亞迪占據(jù)了超過(guò)七成的市場(chǎng)份額，呈現(xiàn)出明顯的“二八定律”，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這并不意味著二三梯隊(duì)的中國(guó)動(dòng)力電池供應(yīng)商沒(méi)有市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

“市場(chǎng)洗牌的概念并不意味著只有幾家企業(yè)能夠生存。洗牌不是將企業(yè)的數(shù)量洗得越來(lái)越少，洗牌是指大家更理性地去做一件對(duì)的事情。”11月18日，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)、原國(guó)家863電動(dòng)車(chē)重大專(zhuān)項(xiàng)動(dòng)力電池測(cè)試中心主任王子冬在接受記者采訪時(shí)表示，“動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展從政府主導(dǎo)走向市場(chǎng)主導(dǎo)，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)由市場(chǎng)決定，只有能做出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品的企業(yè)，才能有機(jī)會(huì)活下去。”

在王子冬看來(lái)，目前我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)格局的形成是在過(guò)去幾年中國(guó)家補(bǔ)貼刺激下形成的，但隨著電池行業(yè)的逐步市場(chǎng)化，依然有新的企業(yè)投入到動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。

此外，從傳統(tǒng)燃油向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)變過(guò)程中，傳統(tǒng)的汽車(chē)巨頭不愿離開(kāi)舞臺(tái)中心。正在大力推動(dòng)電動(dòng)化的大眾，決定將更多核心的動(dòng)力電池技術(shù)掌握在自己手中，不僅斥資近10億歐元自建電池工廠，還通過(guò)收購(gòu)電池企業(yè)來(lái)獲取新技術(shù)。長(zhǎng)城汽車(chē)也將生產(chǎn)動(dòng)力電池的蜂巢能源獨(dú)立出去，準(zhǔn)備將其市場(chǎng)化，未來(lái)將不只向長(zhǎng)城汽車(chē)供貨。

“行業(yè)形成目前的寡頭壟斷式的格局，是因?yàn)闆](méi)有充分的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，但是走向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是必然的，諸如取消白名單等措施也在推動(dòng)行業(yè)走向競(jìng)爭(zhēng)，我們認(rèn)為這是一個(gè)機(jī)會(huì)，是給后來(lái)高端動(dòng)力電池企業(yè)留了很大機(jī)會(huì)，我們相信會(huì)有新的高端動(dòng)力電池企業(yè)打破原有的格局。”11月18日，蜂巢能源科技有限公司總經(jīng)理?xiàng)罴t新對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

在楊紅新看來(lái)，動(dòng)力電池行業(yè)目前發(fā)展格局一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，高端資源嚴(yán)重不足，真正滿(mǎn)足車(chē)使用的動(dòng)力電池屈指可數(shù)，所以未來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)洗牌在所難免。未來(lái)動(dòng)力電池企業(yè)要想生存，要真正能把技術(shù)研發(fā)做好，真正按照滿(mǎn)足車(chē)規(guī)級(jí)的品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，建立相應(yīng)的產(chǎn)能保障能力，還要掌握下一代產(chǎn)品的前沿技術(shù)，這樣才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

此外，隨著電池能量密度的不斷提高，動(dòng)力電池的品質(zhì)、成本、安全、技術(shù)升級(jí)，將是動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，也將是整個(gè)新能源汽車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

針對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉彥龍?jiān)?5日舉行的動(dòng)力電池應(yīng)用國(guó)際峰會(huì)上表示，未來(lái)幾年，將是中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)十分艱難的時(shí)期，動(dòng)力電池企業(yè)要將產(chǎn)品的質(zhì)量和安全放到第一位，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈要協(xié)作配合共渡難關(guān)，龍頭企業(yè)要繼續(xù)做大做強(qiáng)，二三梯隊(duì)企業(yè)要找準(zhǔn)自身定位，通過(guò)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)相應(yīng)市場(chǎng)。

“提質(zhì)降本可以促進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)的普及，進(jìn)而拉動(dòng)對(duì)高端動(dòng)力電池的需求，形成一個(gè)良性循環(huán)。日韓等外部強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)來(lái)，促進(jìn)價(jià)格回歸市場(chǎng)化，尤其高端動(dòng)力電池回歸市場(chǎng)化，促進(jìn)我們國(guó)內(nèi)企業(yè)的品質(zhì)提升，促進(jìn)我們成本控制的能力。”楊紅新表示。（來(lái)源 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 杜巧梅 見(jiàn)習(xí)編輯 張惟一 王紅春）