消息面上，1月11日，全國政協副主席、中國科協主席萬鋼在中國電動汽車百人會論壇（2020）上表示，新能源汽車購置環節財政補貼政策有效促進了新能源汽車的快速發展，起到了至關重要的作用，在2019年中央財政補貼總退坡幅度已超70%的情況下，建議到2020年底，穩定現有新能源汽車財政補貼政策，不再對補貼產品的技術指標作作出新的調整，讓企業把更多的時間和精力投入到補貼退出后的產品規劃與研發工作。

同時，工業和信息化部部長苗圩在論壇上談到，根據公安部發布的數據，2019年全年新能源汽車產銷量超過了120萬輛。11月銷量達到了10.5萬輛，12月達到16.3萬輛，說明補貼退坡影響正逐漸恢復。目前我國新能源汽車產業規模全球領先，產品品質顯著提升，電池成本明顯下降，產業結構持續優化。從長遠來看，我國新能源產業規模效益和發展環境具有優勢。堅持新能源戰略不動搖。

此外，新能源車行業近期也爆發多條利好消息，上周，國產特斯拉Model 3正式上市售賣點燃了二級市場的高潮，奧特佳、天汽模、新金路、旭升股份、北特科技、常鋁股份等股大漲；另一則消息是北汽新能源總經理鄭剛加盟華為，出任華為智能汽車解決方案BU首席戰略官，參加了中國電動汽車百人會的論壇活動，華為涉足汽車行業的戰略也清晰無疑。

華創證券表示，11日召開的中國電動汽車百人會論壇上，釋放出多條促進產業發展的積極政策信號。今年補貼在不退或者少退的情況下，由于企業自身成本下降，產業鏈的盈利能力將大幅提升。尤其是整車企業，盈利壓力會小很多。一旦單車的毛利率改善，企業就會大規模的推產品跑量，而且銷量越大，規模效應會越明顯，盈利能力又會進一步提升。同時，2020年是補貼的最后一年，企業大概率會出現大規模搶裝。基于車型及政策等多方面因素，預計2020年國內銷量有望達到180萬輛以上。寧德時代、璞泰來、恩捷股份、天齊鋰業、寒銳鈷業、先導智能、中恒電氣、科士達等新能源車產業鏈各環節的優質龍頭企業有望持續受益。

渤海證券指出，工信部表示新能源汽車補貼政策將保持相對穩定，這對整個新能源汽車市場而言是針強心劑，有利于增強企業的發展信心，預計今年新能源汽車產銷有望恢復至快速增長水平；國產特斯拉Model 3已于1月7日正式交付，同時馬斯克宣布Model Y項目正式啟動，Model Y對標B級豪華SUV市場，將有望復制Model 3的成功，和Model 3一起沖擊中國新能源汽車市場。

該機構認為，隨著國際車企在新能源汽車領域的投資布局加大、進程加快，新能源汽車的成長與投資邏輯已轉變為全球邏輯，行業“鯰魚”效應將越發明顯，供給改善將不斷提升新能源汽車性價比，國內新能源汽車市場結構將獲得持續性改善。國內進入并綁定特斯拉、大眾等國際車企供應鏈的公司將受益，如拓普集團、旭升股份、三花智控、寧德時代、中鼎股份、華域汽車，以及進入大眾的主要電池供應商LG化學和寧德時代供應鏈的企業，如先導智能、璞泰來、恩捷股份，能在激烈的競爭中生存下來并脫穎而出的自主車企，如比亞迪、宇通客車。

中信證券預計，新能源汽車2020年總量有望超市場預期，重點推薦各環節的龍頭企業。考慮投資標的業績持續性，建議重點把握產業鏈各個環節的龍頭企業，尤其是能夠進入全球供應鏈的企業：

1、鋰電池：寧德時代、比亞迪（刀片電池新技術）、億緯鋰能，建議關注欣旺達；

2、上游鈷鋰資源：憑借優質產品供應和產能優勢已經成功躋身全球供應鏈體系，當前供需格局呈現改善趨勢或者價格企穩：贛鋒鋰業（鋰）、寒銳鈷業（鈷），建議關注華友鈷業。

3、具備全球競爭力的鋰電池材料：璞泰來（負極）、新宙邦（電解液）、當升科技（正極）、中材科技（隔膜），建議關注：恩捷股份（隔膜）、科達利（電池結構件）、格林美（正極前驅體）。

4、鋰電設備：杭可科技、先導智能。

5、電機與充電：海外配套，行業格局重塑：臥龍電驅；新能源汽車保有量提升的最受益標的：特銳德。

6、電動整車：宇通客車。

（來源：第一財經 編輯 吉倩倩）