銀行理財收益創(chuàng)12周新高 　

　　“26日上午10點，北京銀行卓遠二期即將開售，50億元額度，預期收益率5.6%。”9月25日上午11時左右，王女士接到兩天來的第10條理財產(chǎn)品推薦信息。沒過多久，她又收到第11條來自寧波銀行的理財推薦，“寧波銀行9月26日起發(fā)售理財127天預期年化收益5.2%。9月27日起發(fā)售理財184天預期年化5.1%，128天預期年化5.3%。”

　　9月25日下午，王女士收到第12條信息，來自農(nóng)業(yè)銀行保本理財產(chǎn)品推薦，“9月25日至9月28日銷售，產(chǎn)品收益率年化3.9%，20萬期，產(chǎn)品額度有限”。

　　相比月初4%左右的非保本理財產(chǎn)品以及3%左右的保本理財產(chǎn)品，收益率明顯上浮。

　　9月即將結束，季末流動性緊張如期而至。上海銀行間同業(yè)拆借利率也水漲船高，以SHIBOR隔夜為例，其利率從9月1日的不足2%上升至2.758%。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，理財產(chǎn)品收益率走高更多是由于季末“沖時點”的資金壓力導致，資金需求面會帶動利率在短時間內(nèi)上行，理財收益率也不例外。而資金壓力的背后則是央行收緊流動性所導致的。同業(yè)拆借利率從去年10月份就開始上升，至今不斷上升。

　　銀行理財平均收益率4.44%

　　昨日，北京銀行某支行理財經(jīng)理對記者表示，9月26日上午10點，明星理財卓遠二期擴容，初步50億元，20萬起購。該產(chǎn)品自8月31日成立至今年化收益率5.61%，滿一年無贖回費。如果不滿一年贖回，則收取1%的手續(xù)費。

　　“這款產(chǎn)品不保本，中低風險，在理財產(chǎn)品中收益率算比較高的。”對于理財產(chǎn)品的資金流向，上述客戶經(jīng)理透露，以資金拆借為主，少部分進行權益類產(chǎn)品配置。

　　寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等多位理財經(jīng)理表示，“月底銀行理財產(chǎn)品收益率走高是業(yè)內(nèi)常見現(xiàn)象，雖然目前監(jiān)管層不再考核沖時點，但是，依然會考核日均存款，依然面臨流動性壓力。因此，一般到月底，理財產(chǎn)品的收益率都會比較高”。

　　事實上，上述理財產(chǎn)品的收益率遠超目前規(guī)模最大的貨幣基金余額寶。記者在支付寶頁面上看到，余額寶七日年化收益率為3.945%。財付通產(chǎn)品收益超過4%。

　　有數(shù)據(jù)顯示，銀行理財收益近期走高。

　　據(jù)融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，9月15日到9月21日期間，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量共2615款，較上周減少了116款；平均預期年化收益率為4.44%，較上周上升了0.03個百分點，創(chuàng)12周新高，也是7月份以來單周最高收益；從銀行類型來看，城商行、股份制銀行收益并列第一。股份制銀行、國有銀行、農(nóng)商行、郵儲銀行、外資銀行平均預期收益率為4.63%、4.6%、4.27%、3.93%、3.66%。

　　另據(jù)普益標準監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，9月16日-9月22日283家銀行共發(fā)行了1733款銀行理財產(chǎn)品，包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產(chǎn)品。其中，封閉式預期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個百分點。

　　“9月中旬開始，受稅期、MLF和同業(yè)存單到期，以及三季度末來臨銀行面臨考核等多方面因素影響，市場短期流動性趨緊，即使央行大額凈投放資金，市場利率仍然有所上升。”融360分析認為。

　　季末沖存款淡化，“采用日均考核”

　　“季末沖存款從去年開始沒有那么明顯了，現(xiàn)在不看某個季度最后一天的總存款量，而是看日均存款量。”民生銀行鄭州分行一網(wǎng)點員工孫女士說，目前其所在銀行網(wǎng)點對員工在存款量上的考核按照日均指標考核。

　　2014年9月中旬，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，約束商業(yè)銀行存款“沖時點”行為，規(guī)定商業(yè)銀行不得設立時點性存款規(guī)模考評指標，不得設定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求。銀行月末存款偏離度不得超過3%。2015年6月底，銀監(jiān)會取消存貸比75%的大限，進一步為月末沖時點松綁。

　　據(jù)孫女士介紹，此前“季末沖存款”盛行時，其和同事會動員較熟悉的客戶不要取錢或者存款，也會找親友幫著“沖存款”。“但現(xiàn)在我們領導完全沒有再提到過‘季末沖存款’這事，我們每個人都有日均的指標，職位不同，指標數(shù)量也不同。”

　　華夏銀行唐山分行的員工張女士也感到“沖存款”現(xiàn)象表現(xiàn)不明顯。張女士表示，其所在網(wǎng)點每年年末時會將第二年存款任務量分配下來，“其中包括每個季度具體完成多少，所以現(xiàn)在不會到月底特意去沖一個數(shù)。”

　　銀行員工：個別銀行存1萬獎80-120元

　　“現(xiàn)在銀行間競爭激烈，如果有資金轉出、尤其是大額存單客戶的資金轉出，我們都會特別留意，趕緊打電話挽留。”張女士說，各家銀行為了存款的數(shù)據(jù)都會盡力說服客戶不要轉錢或者取錢，“除非說買房、家用，沒辦法才同意客戶轉走。”

　　孫女士所在的銀行網(wǎng)點對大額存單客戶也尤其重視。“一般超過500萬的資金劃轉都需要向經(jīng)理提前‘報頭寸’，在季末考核緊張時尤其留意大額劃轉。”孫女士說，按照規(guī)定，一般情況下客戶劃轉100萬不需要“報頭寸”，客戶經(jīng)理都會盡力挽留客戶。

　　也有銀行為了吸引客戶給予存款者“補貼”。

　　較銀行理財產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，近年銀行儲蓄利率明顯較低。“利息低、沒人愿意到銀行存款，唐山有家銀行就在給利息的基礎上又給客戶補貼錢，”張女士說，據(jù)其了解，有銀行給予存款1萬元額度的客戶以80元、100元、120元不等的“額外補貼”。

　　張女士還表示，在年末時，網(wǎng)點動員會說存款任務一事。“如果不開會也得落實到每個人，能拉多少存款就拉多少，沒有固定的任務數(shù)量。一般客戶經(jīng)理任務量較多，普通柜員任務量少些。”

　　記者走訪多家銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行員工季末攬儲壓力明顯減小。某國有銀行北京分行一位支行員工透露，此前每到季末，每位員工平均都有200萬元左右的存款任務，現(xiàn)在都取消了。由于整體考核指標都調低，該支行在6月底的存款余額甚至超過了考核要求。

　　理財收益不具備持續(xù)上行可能

　　理財產(chǎn)品曾經(jīng)被認為是變相攬儲工具。業(yè)內(nèi)人士表示，今后3%-4%的投資回報率或是常態(tài)，高回報率甚至“暴利”時期已經(jīng)結束，也代表銀行通過理財進行攬儲的形式將會逐步弱化。

　　融360預測，在十一假期前，利率上升的趨勢仍將持續(xù)，未來一周內(nèi)銀行理財收益率有望繼續(xù)小幅升高。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對新京報記者表示，目前在季末節(jié)點上，理財產(chǎn)品收益率走高更多是由于季末“沖時點”的資金壓力導致。資金需求面會帶動利率在短時間內(nèi)上行，理財收益率也不例外。

　　曾剛表示，銀行理財產(chǎn)品收益的未來走勢取決于整個市場的資金供求狀況。總體上看，理財產(chǎn)品利率不具備持續(xù)上行的可能。今年6月上旬可能就是全年收益率的最高點。考慮到去杠桿仍在進行中，央行還是會把流動性維持在“緊平衡”狀態(tài)，資金利率也沒有太多下行的空間。

　　“總的來說，銀行理財產(chǎn)品整體收益狀況比去年要好，但可能比上半年差一些，尤其是與今年6月份相比，還是有所回落。預計從目前到年底，理財收益率會維持窄幅波動，總體水平會隨去杠桿的推進而有所下行。”曾剛說。

　　方正固收楊為?表示，目前銀行理財產(chǎn)品收益率走高疊加“十一”黃金周和月末兩大因素，很多人取錢回家或外出旅游，導致M0增加得比較快，沖擊銀行的流動性體系；另外，疊加月末因素，理財產(chǎn)品收益率會走高。不過，這不是趨勢性的，是階段性的，十一假期之后就恢復平穩(wěn)了。

　　新京報記者 金? 侯潤芳
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編輯：熊卓甜