昨天，證監會稽查執法發布會上，證監會稽查總隊披露廈門北八道集團炒作張家港行、和勝股份、江陰銀行3只次新股，籌集資金數十億元。證監會依據相關法律法規，對北八道集團作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒款總計55億元，為證監會史上開出的最大罰單。

　　55億元是什么概念？

　　接近去年罰沒金額的75%　　

　　2017年被稱為史上最嚴監管年。證監會公布的數據顯示，證監會2017全年作出行政處罰決定224件，罰沒款74.79億元、同比增長74.74%，市場禁入44人、同比增長18.91%。

　　而此次證監會開出的史上最大罰單55億元，接近2017全年罰沒款的75%。

　　2017年證監會開出的罰沒款超過億元的行政處罰書共計11張，合計金額超63億元。

　　北八道如何炒作次新股？

　　300多個股票賬戶

　　10多名操盤手同時交易　　

　　這起天價罰單案件中，證監會披露，北八道集團利用300多個股票賬戶、100多臺電腦、10多名操盤手同時交易，使用巨額杠桿資金，通過操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，累計獲利9.45億元。

　　在證監會調查過程中，北八道集團高管及相關人員拒不配合調查，財會人員為銷毀證據甚至抓傷證監會稽查人員。

　　接近證監會的人士透露，一般操縱股價處罰對象是個人，但此次處罰對象是集團，說明目前操縱二級市場股價的團伙和公司化運作日益明顯，實際控制人往往依托實業公司的人員和資金流組建團隊操縱股價，手法較為隱蔽。

　　交易所目前的大數據篩查技術十分先進，一旦發現多個可疑賬戶同時大單買入同一只個股，稽查人員會根據股價表現去當地核查，“發現一個辦公室十幾個人，100多臺電腦，明顯不符合常理。這樣的公司會進入重點稽查視野”。

　　市場為何熱衷炒次新股？

　　流通盤股少 流通盤小

　　相同資金量獲利空間大　　

　　為什么市場熱衷炒次新股？次新股由于大股東解禁期的限制，導致流通盤股少，流通盤小，相同的資金量，相比大盤股，操縱次新股有“四兩撥千斤”的效果，漲跌幅都更為劇烈。如果一旦運作成功，單只次新股基本會有40%以上的漲幅，獲利空間巨大。

　　因此次新股很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的集中領域，積聚了市場風險和泡沫。

　　3只被操縱的次新股中，有兩只為銀行股，銀行股全行業平均市盈率只有不到10倍，但這些次新股操縱者，竟能把銀行股市盈率炒到70多倍。

　　以張家港行為例，這只銀行股2017年1月上市，發行價為4.37元，經過了三輪大幅暴漲后，股價上漲到了30元左右，暴漲了近7倍。

　　從市盈率來看，當時各大銀行的市盈率平均低于10倍，但張家港行的市盈率超過了70倍。2016年張家港行的每股盈利是0.42元，30元股價對應市盈率71倍左右。

　　北八道到底是做什么的？

　　全國最大民營鐵路集裝箱公司　　

　　在錢財涌動的資本市場，“北八道”三個字籍籍無名。但如果你曾從事鐵路運輸行業，在同樣涌動的貨運軌道上，你一定見過寫著“北八道物流”5個大字的紅色集裝箱。公開信息顯示，北八道集團曾多年被中鐵集裝箱公司列為最大客戶之一。

　　鐵路貨運系統流傳著一句話：“北八道、鐵霸道。”廈門北八道投資的陜西咸陽市至江西景德鎮市的煤炭運輸專線，每月運送的煤炭貨運量達6萬噸上下，目前北八道是全國最大民營鐵路集裝箱公司。

　　據一家抬頭為“北八道（廈門）物流集團有限公司”的網站顯示，北八道（廈門）物流集團有限公司成立于1999年3月，是具有道路運輸一級等級資質，集鐵路、公路聯合運輸、倉儲裝卸、現代配送業務于一體、覆蓋全國運輸配送網絡的物流企業。

　　工商資料顯示，北八道（廈門）物流集團有限公司的法定代表人為何雪，持股比例為100%，林玉婷為監事，注冊資本5000萬元。

　　北八道的“當家人”是誰？

　　實際控制人為林慶豐

　　做集裝箱運煤起家　　

　　關于北八道，流傳最廣的一篇報道，出自新華社旗下《財經國家周刊》。

　　2014年8月《財經國家周刊》刊發報道《鐵路貨運黑洞：北八道掘金》及《套箱方法論》，調查披露了北八道物流集團有限公司占據了鐵路集裝箱貨運龐大市場份額，且涉嫌違法違規行為，包括使用集裝箱運煤、利用“套箱”等方法偷逃鐵路運費等，甚至存在導致國家財產流失的嫌疑。

　　2006年后，北八道集裝箱開始穿行于貨運專線和專有貨場，運輸煤炭。在部分鐵路系統有意無意的“配合”下，其攫金之路，竟隱秘或公開地持續了8年之久。

　　知情人士透露，北八道集團的實際控制人為林慶豐，為人十分低調，行業外人士知之甚少，從集裝箱運煤起家，發跡于河南省三門峽市。

　　而有關北八道集團企業負責人林慶豐唯一被公開的個人信息，則來自胡潤研究院發布的《2014美高梅—胡潤中國游艇行業報告》。

　　該報告顯示，林慶豐名下擁有一艘價值約為3600萬元的私人定制游艇“法拉帝800”，領先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等名流，排名第13位。

　　鐵路巨頭為何與證監會有聯系？

　　雖從事鐵路運輸業

　　但早就涉足資本業務　　

　　一家從事鐵路運輸業的有限責任公司，如何會與證監會發生聯系？

　　據第三方軟件天眼查的查詢，作為鐵路運輸巨頭的北八道早就不安于本業，涉足資本業務，光北八道（廈門）物流集團旗下就有從事融資租賃和商業保理業務的子公司。

　　而成立于2013年的北八道集團有限公司，經營范圍除了國內貨運代理，還包括實業投資、投資咨詢、金融信息服務等。

　　北八道集團有限公司直接參股了北八道蝴蝶（深圳）基金合伙企業（有限合伙），后者的經營范圍包括股權投資和投資管理等業務

　　相關鏈接

　　除了北八道

　　證監會還開過哪些大罰單　　

　　多倫股份操縱案：34.7億元　　

　　當事人鮮言時任上海多倫實業股份有限公司實際控制人、董事長、法定代表人、董事會秘書及多倫投資（香港）有限公司實際控制人、法定代表人。

　　2014年1月至2015年6月，鮮言利用信息優勢、資金優勢、持股優勢連續交易，以在自己實際控制的證券賬戶之間交易、虛假申報等手段，操縱多倫股份價格。依據證券法，證監會依法對鮮言作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰金高達34.7億元。

　　與此同時，鮮言也被“紅牌”罰下，終身禁入證券市場。　　

　　特力A操縱者：近13億元　　

　　2015年下半年，特力A股價3個多月里突然暴漲7倍，成為名副其實的“妖股之王”。當年10月證監會披露，吳某樂、深圳市某基金管理有限公司涉嫌通過集中資金及持股優勢連續買賣、在所控制賬戶之間交易等方式，合謀操縱特力A、得利斯股票價格，反向賣出獲利，被罰沒款約12.9億元，這成為證監會該年內開出的單個案件最大罰單。　　

　　北京游資唐漢博等人：逾12億元　　

　　2017年3月10日，證監會發布了唐漢博、唐園子操縱同花順、杰賽科技等股票案的行政處罰決定。證監會查實，唐漢博、唐園子等操縱市場案，通過控制多個賬戶多次連續買賣，拉抬股價獲利后清倉賣出。最后，證監會開出頂格處罰，罰沒款合計逾12億元。　　

　　（據《中國基金報》等）

來源：河南商報 
編輯：河南商報 郭爽